Valor de mercado dos ativos investindo da forex

Valor de mercado quebrando o valor de mercado O valor de mercado de um companys é uma indicação boa de percepções dos investors de suas prospetos do negócio. A gama de valores de mercado no mercado é enorme, variando de menos de 1 milhão para as empresas menores a centenas de bilhões para as empresas maiores e mais bem sucedidas do mundo. O valor de mercado é determinado pelas avaliações ou múltiplos concedidos pelos investidores às empresas, como preço-vendas, preço-lucro, valor da empresa para EBITDA, e assim por diante. Quanto maiores as avaliações, maior o valor de mercado. O valor de mercado pode flutuar muito durante períodos de tempo, e é substancialmente influenciado pelo ciclo de negócio. Os valores de mercado mergulham nos mercados de ursos que acompanham as recessões. E subir durante os mercados de touro que são uma característica da expansão econômica. O valor de mercado também depende de vários outros fatores, como o setor em que a empresa opera, sua rentabilidade, carga de dívida e o amplo ambiente de mercado. Por exemplo, a empresa X ea empresa B podem ter 100 milhões de vendas anuais, mas se X for uma empresa de tecnologia de crescimento rápido, enquanto que a B é um comerciante pesado, o valor de mercado de X será geralmente significativamente superior ao da empresa B. Exemplo acima, a empresa X pode estar negociando em um múltiplo de vendas de 5, o que lhe daria um valor de mercado de 500 milhões, enquanto a empresa B pode ser negociado em um múltiplo de vendas de 2, o que lhe daria um valor de mercado de 200 milhões. O valor de mercado para uma empresa pode divergir significativamente do valor contábil ou do patrimônio líquido. Uma ação seria geralmente considerada subvalorizada se seu valor de mercado estiver bem abaixo do valor contábil, o que significa que a ação está negociando com um desconto profundo ao valor contábil por ação. Isso não implica que uma ação está sobrevalorizada se estiver negociando com um prêmio para o valor contábil, uma vez que isso também depende do setor e da extensão do prêmio em relação aos peers de ações. Como calcular o Valor Patrimonial Líquido A Net O Valor Patrimonial (NAV) é o cálculo que determina o valor de uma ação em um fundo de vários títulos, como um fundo mútuo, hedge fund ou ETF. Enquanto os preços das ações mudam constantemente quando os mercados estão abertos, o VPL de um fundo é calculado no final do negócio por dia, para refletir as mudanças de preço nos investimentos detidos pelo fundo. Este cálculo do VPL facilita aos investidores o rastreamento do valor de suas ações em um fundo eo VPL de uma ação em um fundo geralmente estabelece seu preço de venda. Etapas Editar Parte Um de Três: Cálculo NAV Editar Escolha a data de avaliação. O valor patrimonial líquido (NAV) de um fundo mútuo, hedge fund ou ETF muda diariamente, o mercado de ações está aberto, pois o valor dos investimentos dos fundos flutua. Para que seu cálculo do valor patrimonial líquido seja valioso, você deve usar os dados do fundo para o cálculo em uma data que seja relevante para suas necessidades. Escolha uma data específica e assegure-se de que todos os valores utilizados para calcular o valor patrimonial líquido do fundo venham a partir desta data. Calcular o valor total dos títulos dos fundos no final da data de avaliação. Os títulos dos fundos são de propriedade de ações, títulos e outros títulos. Como esses valores mobiliários são lançados diariamente, você pode aprender o valor de seu investimento de fundos em cada tipo de segurança no final da data de avaliação. 1 Este total deve incluir o valor de qualquer caixa disponível na data de avaliação, bem como quaisquer activos a curto ou longo prazo detidos pelo fundo. Subtrair passivos de fundo pendentes. Além dos investimentos, o fundo provavelmente tem várias responsabilidades pendentes. Estes são os montantes que o fundo tomou emprestado para fazer investimentos adicionais, na esperança de que o fundo possa ganhar juros sobre seus investimentos a uma taxa mais alta do que paga em seus empréstimos pendentes. Subtraia o valor dessas dívidas do valor total dos títulos que você calculou. O prospecto de fundos irá listar cada um dos seus activos e passivos. Faça o download do prospecto on-line ou ligue para ele por telefone. A maioria dos jornais terá listagens de ações diárias mostrando o preço de fechamento de qualquer ação negociada publicamente. Dividir pelo número de ações em circulação no fundo. O resultado desse cálculo é o valor patrimonial líquido, ou o valor de uma parcela de ações dos ativos de propriedade do fundo. 2 Se você possui várias ações no fundo, você pode multiplicar o VPL pelo número de ações que possui para saber o valor de mercado de seu investimento. O NAV geralmente determina o preço de compra ou venda de uma ação de fundo mútuo, então você deve esperar ser capaz de vender suas ações para relativamente perto do NAV. Para fundos mútuos, o VPL por ação é calculado diariamente. Baseia-se nos preços de fechamento dos títulos do fundo. 3 As ordens de compra e venda de fundos de investimento são processadas com base no NAV para a data. Uma vez que o NAV é calculado no fecho dos negócios, os investidores devem esperar até o próximo dia útil para fazer o comércio a esse preço. 4 Parte Dois dos Três: Avaliando o desempenho do fundo de longo prazo com NAV e retorno total Editar Calcule seu retorno total de fundos. O retorno total de um fundo é a soma do valor de quaisquer dividendos pagos pelo fundo, o valor de quaisquer ganhos de capital que o fundo tenha pago e qualquer aumento no VPL durante a vida da participação de compradores, dividido pelo preço de compra de o fundo. O retorno total é expresso como uma porcentagem, para ilustrar que porcentagem dos detentores de preço de compra recebeu em distribuições em dinheiro e apreciação de fundo durante a vida do fundo. Os fundos mútuos são obrigados por lei a distribuir ganhos de capital (fluxo de caixa positivo da compra e venda de ações com fundos mútuos) para financiar os acionistas. Isso é diferente do que uma ação de ações, onde o titular recebe mais-valias como um aumento para o preço da ação, e não um pagamento direto para fora. Por esta razão, o VPL de um fundo não é suficiente por si só para avaliar o desempenho a longo prazo de um fundo. Avalie sua taxa de retorno total de fundos. Você deve analisar sua taxa de retorno total para determinar se você está ou não ganhando renda suficiente fora de seu investimento de fundo. A maioria dos fundos é bastante diversificada, e os fundos mútuos devem super-realizar o mercado de ações. 5 Enquanto o mercado de ações flutua constantemente, você deve avaliar o seu desempenho de fundos contra os mercados para garantir que você está recebendo um retorno razoável. De 1926 até o presente, o retorno anualizado para o SampP 500 foi de cerca de 10 por cento. O retorno anualizado de setembro de 2005 a setembro de 2017 para SampP 500 tem sido de cerca de 7. 6 Note que os retornos podem variar dependendo do período de detenção e que os retornos de ações individuais podem variar significativamente. Você deve comparar sua taxa de retorno total com a taxa de retorno no mercado de ações para o período que você está avaliando, considerando sua taxa de retorno geral aceitável. Avalie o valor patrimonial líquido dos seus fundos. O valor patrimonial líquido é um bom indicador de se o seu investimento no fundo está mantendo o seu valor. Se você comprou uma parcela de um fundo mútuo para 50, receba o rendimento de investimento no fundo de 5 cada ano, e mantenha um valor de recurso líquido de 50 cada ano, você estará ganhando essencialmente 10 interesse em seu investimento, que é muito mais elevado Uma conta de poupança. Seguindo o NAV de suas ações do fundo, você pode monitorar se seu investimento base está mantendo seu valor, além de trazer renda. A maioria dos estrategistas de investimento adverte contra o uso do VPL para avaliar o seu investimento da mesma forma que você pode valorizar um investimento em ações usando o preço das ações diárias. Porque os fundos mútuos pagam para fora toda sua renda e ganhos de capital aos accionistas, (além das taxas de gerência carregadas operar o fundo), os fundos mútuos bem sucedidos não têm que aumentar seu NAV sobre o tempo. Em vez disso, eles precisam manter o NAV ao mesmo tempo em que fornecem pagamentos de juros aos acionistas. Ajuste seus investimentos de fundo. Depois de avaliar o VPL e o desempenho de retorno total do investimento do seu fundo, você pode considerar se deve ou não ajustar seus investimentos. Enquanto os fundos mútuos são considerados alguns dos investimentos mais seguros e diversificados em ações, alguns fundos se concentram em áreas de mercado específicas, como tecnologia ou saúde. Se você sente que seu fundo específico não está fornecendo os retornos que você está procurando, e você acha que pode obter esses retornos em outro lugar, ajustar seus investimentos em conformidade. Parte Três de Três: Compreender Outras Aplicações do Valor Patrimonial Líquido Editar Determine o valor econômico de uma empresa. Isso é conhecido como a abordagem baseada em ativos para avaliar uma empresa. Este cálculo analisa os ativos totais de uma empresa menos seus passivos. Esta abordagem é freqüentemente usada quando uma empresa não está mais operando e está se preparando para a liquidação. 7 8 Escolha sua data de avaliação e use o balanço a partir dessa data. Se necessário, reavaliar os ativos e passivos para o valor justo de mercado. Isso significa reafirmar o valor dos ativos e passivos da empresa para o que eles poderiam ser comprados ou vendidos no mercado atual. Isso pode se aplicar a ativos como inventário, bens de capital e bens e passivos, tais como litígios ou acréscimos de garantia. Inclua quaisquer ativos e passivos não registrados que não sejam refletidos no balanço patrimonial, mas que ainda possam impactar o valor da empresa. Por exemplo, qualquer litígio pendente que possa resultar na necessidade da empresa de fazer um pagamento dentro do próximo ciclo operacional. 9 Inclua o valor estimado que a empresa pode perder. Subtrair ativos de passivos e dividir pelo número total de ações ordinárias para obter o NAV por ação ou a empresa. Por exemplo, suponha que uma empresa tivesse 120 milhões em ativos e 100 milhões em passivos e 10 milhões de ações ordinárias. Activos menos passivos equivalem a 20 milhões. Valor patrimonial líquido por ação é igual a 20 milhões 10 milhões 2 por ação. Avaliar o desempenho de fundos de investimento imobiliário (REITs). REITs são corporações que possuem propriedades imobiliárias geradoras de renda ou hipotecas e permitem que os investidores adquiram ações. Para todas as propriedades na confiança, você pode calcular o valor contábil ou o valor da propriedade menos a depreciação acumulada. No entanto, o cálculo do valor patrimonial líquido reflete melhor o valor de mercado das ações do REIT. 10 11 12 Comece com uma avaliação das propriedades dos REITs. Um método é dividir o lucro operacional das propriedades (receitas menos despesas operacionais) pela taxa de capitalização (que é a taxa esperada de retorno de um imóvel com base em sua renda). 13 Por exemplo, se o lucro operacional total de um REIT for de 200 milhões e a taxa de capitalização média for de 7%, o valor das propriedades seria de 286 milhões (200 milhões 7% 286 milhões). Depois de ter o valor das propriedades, deduzir as responsabilidades, como a dívida hipotecária ainda devido para obter o NAV. Por exemplo, suponha que a dívida total da hipoteca e outras responsabilidades no exemplo acima seja igual a 187 milhões. O NAV é igual a 286 milhões - 187 milhões 99 milhões. Divida o NAV pelo número de ações ordinárias. Suponha que haja 30 milhões de ações. O VPL por ação seria de 99 milhões 30 milhões 3,30 por ação. Os preços cotados por ação para o REIT devem teoricamente estar próximos ao VPL por ação. Avaliar o desempenho de apólices de seguro de vida universal variável. As apólices variáveis ​​de seguro de vida universal são semelhantes aos fundos mútuos. Eles são apólices de seguro de vida que ganham valor em dinheiro através de investimentos em várias contas separadas. Os títulos podem mudar de valor com flutuações no mercado. Uma vez que eles são vendidos como unidades de propriedade para segurados, você pode avaliar o valor da política, calculando o NAV por unidade. 14 15 O processo para calcular o valor de investimento de uma apólice de seguro variável é similar ao processo usado para fundos mútuos.